Det här med genomsnittlig

Det svängs med termer hit och dit och det gäller att vara lite vaken.
Från en bok jag nyss läst ut fanns en sida som listade börsutveckling över ett antal år där i vanlig ordning en summering avslutades med 'snittet' eller den 'genomsnittliga' börsutvecklingen.

Initialt ser ju siffrorna ganska bra ut men helt rätt var det ändå inte.

Jag börjar med att redovisa siffrorna som listades i en tabell 1:

År 2005 har jag lagt till av ett skäl som snart skall tydliggöras. Att bara studera procentsiffror är för de flesta förenat med uppenbara feltolkningar och jag har nedan lagt till ett kapital i tredje kolumnen. År 2005 års utveckling är ointressant, vid årets slut fanns 1,000,000 kr i värde helt enkelt och vi får då följande tabell 2:

NOTERA: jag har inte kontrollerat att 'utv i %' siffrorna som anges stämmer då min poäng kommer att framgå oavsett siffrornas korrekthet eller inte i tabellen ovan. Troligtvis är de dock korrekta men jag orkar inte kolla detta.

Totalt har vi data för 9 år (bortser alltså från 2005) och summeringen i boken ifråga blev då:

Snittet är +7.6%.

Tja, i min värld räknar man definitivt inte på detta vis:

(20-6-39+44+21-15+12+21+10)/9 == 68/9 = 7.55 = 7.6%

Om detta skulle stämma, vilket det nu alltså inte gör så skulle: 1.0 mkr * 1.076^9 == 1.519 mkr
Men så blir det inte utan ovanstående med 7.6% i snitt över 9 år skulle blivit: 1.933 mkr
D.v.s. att ta ut ett snitt på detta vis ger en fiktiv överavkastning på horribla: +27.3%

Jag har ju i några blogginlägg hårt kritiserat regeringen för dåliga räknefärdigheter överlag och inte minst finansministern Magdalena Andersson och med detta inlägg vill jag bara visa på hur fel det kan bli.

Nej, det korrekta snittet över 9 år blir istället för uppgivna 7.6% det betydligt mindre 4.76% vilket är ca 37% mindre. (lite logaritmräkning krävs dock för att nå fram till detta men kontrollen är enklare: 1.0 mkr *1.0476^9 == 1.519 mkr

För fan Helge, tänk på procenten. sa Berra

En annan intressant sak med ovanstående tabell 2 är ju att det är enkelt att ta sig en funderare på hur enkelt alltsammans är eller inte är... Efter 3 år på börsen har det initiala kapitalet om 1,000,000 kr nu sjunkit drastiskt ned till 688,080 kr. 2009 blir förstås kul, eller ja roligare i alla fall, då kapitalet nu åter nästan har nått tillbaka till startsumman. Trots en saftig uppgång om hela +44% är kapitalet ändå knappt 10,000 kr lägre än startkapitalet. Värt att notera att -39% kompenseras alltså inte av +44% året efter... Efter hela 6 år, d.v.s. år 2011 har miljonen avkastat i stort sett ingenting, vi står nu på ynka +19074 kr, alltså efter hela 6 år i risk på börsen är detta den ynka lönen. Som ytterligare perspektiv kan då sägas at även med en ynka bankränta om 0.65% skulle 4550 kr efter 30% skatt på räntan erhållits per år och totalt skulle ett räntesparande givit 6*4550 kr vilket summeras till 27,300 kr vilket dessutom har varit helt riskfritt. Efter 2011 går det bättre och en stigande börs råder under några år vilket avspeglar sig klart och tydligt i kapitalet som växer rejält. Ovan redovisas bara kapitalutvecklingen och ingen hänsyn till utdelningar har tagits så helt klart är börsen över tid en vinnare, i alla fall om den fortsätter som den gjort i drygt 100 år. Det gäller dock att både ha möjlighet och att ha psyket att hänga kvar. Det finns naturligtvis heller inga garantier om att kommande utveckling ser ut som den hittills har gjort. Vem kunde t.ex. tro att ca 70% av de stora bolagen i Sverige alla skulle ställa in utdelningarna samma år?

Summering:

• se upp med procent
• ställ i relation till förslagsvis ett kapital
• se upp med genomsnittliga börsutvecklingen, stämmer talet som anges?

Tabell 2 i grafiskt trevlig och överskådlig form:

Balansakten FIRE - del 2

Som så ofta när jag skriver inlägg rusar tankarna. De flesta kommer nog ner på pränt men en del glöms bort under skrivandet. Det sägs ju att det är en konst att skriva och visst måste det väl vara så?

I alla fall, några tankar och observationer glömdes bort eller missades (låter bättre) i första delen i inlägget Balansakten - FIRE.

Jag nämnde att jag aldrig tidigare tänkt så mycket på och kring pengar som nu. På framtiden och annat. Tankarna snurrar i stort sett under hela den vakna tiden, tur att jag har mycket att göra på mitt jobb så att jag kan få någon ro ibland! I vilket fall, det som varit extremt jobbigt under FIRE resan hittills och som tyvärr lär fortsätta är viljan att hela tiden köpa mera. Jag vill liksom springa före hjulet ibland och skynda på för jag vill ju i mål. Det är likadant alltid med mig, tålamod har jag i massor men ändå ibland så vill jag liksom bara komma till ett avslut. Ett avslut som dessbättre inte innebär att genvägar kan tas och att bara att komma i mål blir ett godkänt. Mitt jobb handlar om långa uppdrag där en snigels framfart ibland kan kännas som snabb i jämförelse. Det tar inte bara veckor eller månader, nej oftast år tar det innan ett projekt är klart om det nu egentligen någonsin blir det. Jag har med andra ord utmärkt träning i att hålla ut på mitt jobb, vilket ju precis är vad som också krävs för att nå FIRE. En del människor skulle antagligen aldrig orka med ett sådant jobb och även jag kan ibland känna att fy vad skönt det skulle vara att ha ett jobb där uppgiften är klar på fredag samma vecka eller fredag nästa månad eller nåt. FIRE är ett krävande långtidsprojekt där ingenting är säkert precis som på mitt jobb, det kan ju faktiskt gå käpprätt åt skogen efter något år in i projektet och det helt enkelt läggs ner då kostnaden har blivit för stor i förhållande till estimerad vinst alternativt att det stötts på problem som inte visat sig ha en godtagbar lösning eller kanske ingen lösning alls...

FIRE resan har för mig inneburit massor med köp, ständiga köp och ytterst få sälj. Jag pratar alltså aktier/fonder nu. Ibland har kontona varit på gränsen till nollade innan lönen kommer och det har aldrig hänt förut. Har fått känna på hur det känns att längta tills nästa lön, jag gör det snart varje månad numera... Att ibland ha tömt kontona så hårt att endast några ynka tusenlappar återstår är smärtsamt, hemskt och direkt obehagligt.

Det är med andra ord en väldigt lång, svår och prövande resa att försöka att nå FIRE. Det bör väl tilläggas att mitt mål är att nå FIRE status långt innan jag fyller 65 eller 75. Om strävan mot FIRE ska ge nåt på riktigt tillbaka så måste målet nås långt innan 65 år fyllda. Givetvis kan det ju även vara väldigt trevligt och kanske nödvändigt att inför 65 års dagen eller nåt ha säkrat en fin och hyfsat passiv extrainkomst men för mig räcker det inte. Den både långa och krävande vägen enligt mig känns ibland nästan som en total motsats till vad många tycks hävda, det är ju enkelt ja nästan busenkelt och vem som helst kan göra resan. Tjenare, eller hur?!... Nej, sannerligen kan inte vem som helst göra denna resa. Den kräver faktiskt enligt mig väldigt mycket av den/de som gör den och de flesta måste nog gå en bra bit utanför sin komfortzon. Jag förstår inte riktigt mig på de som väljer att leva som kyrkråttor heller, livet vet ju ingen när det kommer att ta slut så det är nog rätt bra att försöka att få ut så mycket man kan av det medans det är här. Covid-19 har nu drabbat en jag avlägset känner, hen (hm, hatade detta ord i början men det är faktiskt ett grymt bra ord tycker jag) är i samma ålder som mig själv och inte långt ifrån mig geografiskt sätt. Covid-19 är obehagligt läskigt tycker jag...

Ibland förundras jag över de positiva tongångarna som ibland råder då nya i FIRE gamet pratar om ränta-på-ränta (nej, det var nog sannerligen inte alls Einstein som myntade detta till världens åttonde underverk, har inte hittat ett enda bevis för detta påstående som dyker upp lite varstans) och när diverse grafer och tabeller stolt visas upp med tidshorisonter på 30-50 år. Det är ju liksom så enkelt:

spara 1000kr per månad och med 7% årlig avkastning så efter 40 års sparande och väntande har du runt 2.5mkr. Frestas inte att använda pengarna bara...

För egen del som är 40+ så kan nog 40 års ränta på ränta typ kvitta för mig. Klart att om du är 20 år och verkligen tror att inte livet under de kommande 40 åren kommer att föra med sig diverse saker som kommer att tvinga dig att använda en del av ränta-på-ränta kapitalet så ser det väl alldeles utmärkt ut. De flesta vet dock att livet inte riktigt ser ut så.

LIte reflektioner

År 2020 har hittills varit ett väldigt tufft och prövande år. En irritation som var förväntad bekräftades nu i dagarna och det var genom ett utskick från Sveriges Ingenjörer där det prompt meddelades att de mellan 1/7-2020 och som längst fram till 31/12-2021 inför en tillfällig höjning av medlemsavgiften för att säkra inkomstförsäkringen. I mina ögon är det än mer osmakligt än inställda utdelningar. Medlem kan var och en välja att bli och för de allra flesta är just att bli/vara medlem ganska klokt men ändå står en allt större del av arbetstagarna utanför både fack och A-kassa fram tills att det smäller, denna gång i form av Covid-19. Då rusar hela fårskocken åt samma håll och givetvis, vi är ju i Sverige Kalkyl, öppnas slussarna och plötsligt stryks kvalificeringstider och villkor förändras. Ett tag senare ska alla plötsligt hjälpas åt att finansiera något som uppstått på grund av förändrade villkor. Chansen att visa solidaritet har hela tiden funnits precis mitt framför näsan men en allt större andel av arbetstagarna rynkar på näsan och vänder både fack och A-kassa ryggen - men nu passar det!...

Vore det liksom inte på sin plats att fråga sina befintliga medlemmar hur mycket solidaritet som skall ges mot de som struntat i att vara just solidariska och endast tänkt på sitt eget jag? Att höja medlemsavgifter nu när en kris tagit steget innanför dörren är väldigt konstigt, under många goda år har ju medlemsavgifter som kasserats in använts till att förbereda för en kommande kris, eller?

170,000 i ackumulerad utdelning

Utdelningarna rullar in och då bl.a. Investor delade ut en rejäl slant så nåddes en ny milstolpe, nämligen 170,000 kr i ackumulerade utdelningar! Jag redovisar bara när en milstolpe nås och inte den exakta summan som redan är en bra bit på väg mot att nå 180,000 kr. Att Investor sällade sig till den lilla exklusiva skaran av de svenska bolagen som delade ut var mycket glädjande, återstår att se om de även delar ut i höst. Den stora utdelningen är dock avklarad (9 krs) och höstens eventuella utdelning är betydligt mindre (runt 4 krs). Klart godkänt betyg till Investor alltså! I stora delar har generellt hela hanteringen av årets utdelningar varit närmast osmaklig av de flesta stora svenska bolagen.

Det är för mig väldigt roligt att bokföra utdelningarna och extra roligt är det när vetskapen om att ännu en milstolpe ska nås. Jag ser redan framemot nästa milstolpe! Sakta men säkert tar sig Kalkyls Pengamaskin vidare!

Alla kan

I dagens tider får man ofta höra att alla kan, i alla fall inom arbetslivet där "alla kan" och "alla ska få chansen" blivit något slags mantra. Företagen vill så gärna att:

• alla ska kunna allt
• alla ska få chansen
• att anställda ska gå ifrån sina egna ideal och anpassa sig till detta "vi"
• att anställda ska transformeras till ersättliga resurser

Jag är tveksamt inställd till ovanstående "att alla kan" mantra efter ett 40+ år antal i livet. Jag kan sträcka mig än längre och säga det rakt ut:

Jag är väldigt tveksam till ovanstående mantra. Min praktiska erfarenhet sträcker sig över ett väldigt brett spektrum, från snustorra teoretiska färdigheter till handgripliga praktiska erfarenheter där både ett jävlar anamma och en rejäl portion råstyrka krävs. Att företagen tjänar på ovanstående är alldeles självklart för i de fall där de lyckats med sin föresats har de fått vad de från början vill åt:

en resurs som kan ersättas av en hyfsat likvärdig resurs

För individen är det naturligtvis mest en förlust i form av:

• minskad löneutveckling
• minskad efterfrågan
• minskad påtryckningskraft
• tröttsamt att ständigt behöva lära ut 
• inse att vissa individer bara stjäl åt sig så mycket som möjligt utan at någonsin ge något tillbaka och sen går vidare, hade cheferna insett detta också hade de inte längre varit lika övertygade i sitt förträffliga mål...

Om vi nu återgår till strävan mot FIRE eller i alla fall försöken att bli rikare så basuneras det ut ganska ofta nuförtiden att "alla kan bli rika" eller "alla kan tjäna ihop en miljon" o.s.v. Det finns massor med tips och den gemensamma nämnaren är hur självklart enkelt det är...

Men, vi som befinner oss i en pågående resa och de lyckliga som redan gått i mål, vet att det är inte alls så enkelt som det ofta påstås. Det krävs faktiskt väldigt väldigt mycket och det är inte vem som helst som fortsätter att stoppa in pengar när börsen bokstavligt talat gör som den gjorde i början på 2020? Det krävs väldigt mycket för att hålla hjärnan någotsånär klar om det ens går. Det obehagliga med kraftiga sättningar på börsen är att INGEN vet när det börjar vända uppåt. INGEN kan heller veta. År 2020 var det flera faktorer som samverkade på ett närmast otroligt sätt, om ett eller två år ytterligare framåt i tiden kanske inte dessa samverkande faktorer ens ter sig otroliga, det kanske då är ännu värre eller ännu bättre...

Så här såg OMX30 ut 190608 - 200608:

Jag hade en magkänsla att det var dags att sälja när OMX30 nådde 1901 den 19 februari 2020. Sålde jag? Självklart inte för jag kunde ju inte veta hur jäkla illa det skulle se ut endast cirka 1 månad senare, den 23 mars 2020 nåddes botten för denna kraschen med OM30 på 1292...

På cirka 4 veckor eller 33 dagar sjönk OMX30 från 1901 ned till 1292 vilket är en nedgång på häftiga 32%! I pengar räknat så innebär detta att för varje 1,000,000 kronor du hade så hade du nu kvar cirka 680,000 kr eller du hade just sett värdet minska med smått bisarra och fruktansvärda 320,000 kr. Där rök den BMWn alltså... Det fanns ju bloggare med riktigt stora portföljer som såg värdena sjunka med flera miljoner under denna korta tid, öh, alltså ett hyfsat hus som liksom bara försvann. Det är inte heller till att glömma att för de av oss som ännu inte nått den eftertraktade och härliga FIRE statusen så fanns det i de allra flesta fall ett jobb också som skulle skötas, inventarier att sköta om, förhållande att sköta om, barn att sköta om samt en massa annat. Lätt? Nej, verkligen inte, inte för mig i alla fall.

Nej, alla kan inte och alla kommer inte att kunna precis vad som helst. Alla är vi olika och har olika förutsättningar, intressen och förmågor och tur är väl ändå det? Om vi inte hade haft det så hade vi ju varit enkla att ersätta med robotar inom kort.

Vad gäller investering så har någon klok, Buffet kanske (?), sagt nåt i stil med:

Alla kan, men få har tålamodet.

Jag myntar det lite annorlunda och säger:

Många kan, men endast några har både viljan, förmågan och tålamodet.

Var jag själv kvalar in återstår att se, helt klart är tålamodet en för mig väldigt svår nöt att knäcka. Troligtvis är förmågan en lika svårt nöt att knäcka. Det är så mycket som både kan spela med och emot dig under denna långa resa. 

Maj månad avklarad

Sedan FIRE resan påbörjades på riktigt (egentligen har den väl alltid på något sätt pågått för mig, i alla fall sparandet fast utan att förstå att det fanns en enda liten chans att nå FIRE) så har ju arbetet med excel, funderandet, investerandet, målskapandet och FIRE-fantasierna tagit mer och mer av min tid. Det finns inte en enda negativ aspekt på detta då det handlar om att försöka att skapa något nytt och väldigt annorlunda som kanske kan avnjutas någon gång i framtiden. Många gånger i mitt liv är det resan dit och framtill målet som varit det roliga, det som har drivit på mig själv att leverera och exekvera. När väl målet har uppnåtts falnar intresset oftast rätt betydligt och hittills har alltid något annat intresse då fått ersätta och ta vid där det andra minskade eller ibland helt avslutades. När FIRE tar vid har jag massor med uppslag så tiden kommer nog inte att räcka till då heller, d.v.s. precis som den inte gör nu heller!...

Jag drivs av intresset och av att bevisa för mig själv att jag klarar av något.

Nåja, en filosofiskt utläggning...

Maj månad har nu gått och blivit historia och humöret är definitivt inte i en formsvacka utan tvärtom, på en formtopp. Det har lugnat sig betydligt på jobbet vilket är den absolut största anledningen att humöret blivit mycket bättre och livet känns mycket ljusare och gladare. Det har säkert även att göra med att semestern är inom räckhåll. Detta ska inte bli en årskrönika för det är väl tidigt för en sådan men året som nästan passerats sen semestern förra gången har varit väldigt tufft och utmanande och slitigt på många sätt. Tempot är osunt högt, prestationerna ska bara avlösa varandra precis hela tiden och allt skulle naturligtvis varit klart igår eller förra veckan. Jag anser att inom mitt gebit har tempot drivits upp betydligt under de senare åren och trenden ser definitivt inte ut att ändras. Ibland reflekterar jag kring detta (som ikväll då jag njuter av ännu ett uppnått mål och framförallt att 3.0 mkr nåddes denna veckan) och inser hur mycket man påverkas och hur mycket som blir påverkat av just ens jobb. På många sätt tror jag att livet förr var betydligt bättre men någon exakt gräns för när i tiden det var vågar jag nog inte dra, men se en Edvard Persson film så undrar man om inte det var lite sjystare fram till ca 1960 eller nåt. Jag tror att mycket var bättre då, notera att jag inte skriver lättare för det var det säkert inte. Många hade det nog rätt tufft på sätt som vi inte ens skulle kunna förstå även om vi försökte, smaka på en familj om 2 vuxna och säg 4 barn i en 1:a... Antar att storken fanns på den tiden och kom förbi ibland med nåt i näbben... Alla var ju inte bönder och hade stora gårdar med mark och annat. En svensk serie som jag tycker var väldigt bra var "Vår tid är nu". På något sätt tyckte jag mig se hela förfallet av samhället i den serien, samtidigt visar den hur mycket som förstås också blev bättre vilket framförallt tog fart efter 1950. Men, frågan är, blev det verkligen så mycket bättre med renare bostäder och miljonprogram, med fackföreningar, med politik som skulle visas upp för massorna o.s.v? Har du inte sett den kan jag varmt rekommendera serien!

Månadens utdelningar summerade ihop till 13,7 tkr vilket ju i och för sig är ganska mycket pengar men ändå endast cirka hälften av vad prognosen sade. April månad ska vi inte ens tala om, den var i stort sett en katastrof ställd mot prognosen. Det har handlats som vanligt och idag när portföljen nådde 3.1 mkr blev det ännu en FIRE present till mig själv. Synd att målet inte nåddes för några veckor sedan för Northwest Healthcare Property Reit har ju gått upp en hel del men dock fortfarande en hel del nere mot mina inköp så köpte in några till. Lite spontanköp sådär men...

I övrigt är tanken att köpstopp och lite semester från FIRE strävandet ska råda nu fram till augustilönen men känner jag mig själv rätt så blir det nog en hel del läsande av bloggar, böcker, rapporter, analyser o.s.v. Det har ju blivit ett så pass stort intresse detta. Däremot ska jag verkligen försöka att inte köpa något mer. Belåningen behöver komma ner lite. Även här är jag kluven för de räkneövningar som gjorts under veckan visar på motsatsen, d.v.s ta inte ner belåningen.

Återigen kan jag konstatera att en kristallkula hade varit ett underbart verktyg att ha, men var är den?

Räkneövningarna ser väldigt intressanta och aptitliga ut på de flesta vis. Har räknat på flera olika sätt under dessa år men den sista här i veckan blev överskådlig och enkel och samtidigt troligtvis hyfsat korrekt också (så långt det nu låter sig "korrekt-beräknas" förstås).

Långt inlägg men hann aldrig fram till de mörka molnen och kanske lika bra det för ikväll är jag så glad över veckan som varit och som än har lite mer att ge!

Godkväll till alla Er läsare!

3.1 mkr

Börsen klättrar uppåt och idag uppnåddes ännu en ny milstolpe, den andra denna vecka, och portföljen nådde 3.1 mkr!

• 2020-06-05 
• OMX30 på 1730
• Portföljvärde 3.111 mkr
• Arbetsvärde 3.646 mkr
• Buffert 50 tkr 
• Belåning 14.7%

En härlig avslutning på arbetsveckan som även den har rullat på väldigt bra! Tänk om varje vecka kunde vara så här! 

3.0 mkr

Börsglädjen fortsätter och idag uppnåddes en ny milstolpe, nämligen 3.0 mkr! Det var inte vilken milstolpe som helst utan nu nåddes en ny miljon och antalet miljoner i portföljvärdet har nu blivit hela tre till antalet!!! Hurra! Hurra! Hurra!

• 2020-06-03 
• OMX30 på 1691
• Portföljvärde 3.019 mkr
• Arbetsvärde 3.554 mkr
• Buffert 50 tkr 
• Belåning 15.1%

Det var förväntat att värdet idag skulle nå över 3.0 mkr. Det gäller att passa på att njuta och glädjas när tillfällen infinner sig. Börsen har nu stävat på rätt bra under ett antal dagar.

Kan inte låta bli att tramsa lite så här på 3.0 mkr dagen:

Kunde visats så här men visst har guldfärgen något speciellt, det är inte bara antalet som räknas ju.

Så har FIRE statusen infunnit sig nu? Nej tyvärr inte, verkligen tyvärr inte. I början och kanske fortfarande satte jag upp något slags mål på 5.0 mkr. Jag har nu passerat drygt halva målet vilket känns helt fantastiskt! Jag är väldigt glad och stolt på en och samma gång över Pengamaskinen. 

Målet om 5.0 mkr ligger väl cirka kvar men i bakhuvudet har nog ändå 6.0 mkr känts mer adekvat och även med 6.0 mkr har halva målet nåtts! Då slopade utdelningar definitivt satt bromsklossar på framfarten så är jag osäker på när jag kan nå FIRE. Det som också spär på osäkerheten är bl.a. att för en trygghetsnarkoman som Kalkyl kommer jag nog att behöva ha en ansenlig cash-buffert också vilket tar säg 1-2 år att bygga upp. Ett år borde räcka men i dagens ytterst osäkra tider där allt fler av Farbror Statens kostnader tydligen skall betalas av en allt mindre liten skara kommer jag troligtvis inte att kunna känna lugnet förrän två års cash-buffert finns. Jag pratar inte heller om 2 års löpande månadskostnader utan om 2 års nettoinflöde av pengar vilket ger en betydligt större summa att buffra upp. 

Men men mycket kan förändras under resans gång och kanske även en trygghetsnarkoman kan rehabiliteras och bli en trygghetsnjutare?!... Molnen på himlen (samhällshimlen + börshimlen) tornar tyvärr upp sig men mer om det i ett annat inlägg, nu håller vi tonen här Kalkyl och njuter av den framgång som hittills nåtts!!!

Bra jobbat Kalkyl!!! 

Förlåt men kan inte låta bli, eller så här kunde ju 3.0 mkr visats: